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CaixaBank ha cerrado hoy su cuarta emisión de deuda en 2025, en esta ocasión con un doble tramo, consolidándose a la cabeza en financiación Sostenible y su acceso diversificado a los mercados de capitales.
El primer tramo corresponde a un bono verde senior preferente con vencimiento a 10 años, por un importe de 1.000 millones de euros. El precio se ha fijado en 95 puntos básicos (pbs) sobre el midswap, lo que representa un estrechamiento de 35 pbs respecto al precio inicial de MS+130 pbs, gracias a la fuerte demanda recibida, que ha superado los 3.600 millones de euros en el pico máximo. El cupón se ha establecido en 3,375%.
El segundo tramo consiste en un bono senior preferente a tipo flotante de 500 millones de euros, a 4 años, con opción de amortización por parte del emisor en el tercer año. Se trata del primer bono flotante de un emisor financiero en España en 2025. La demanda inversora máxima se situó por encima de los 1.600 millones de euros y el margen final en 65 pbs sobre la referencia Euribor a 3 meses (25 pbs por debajo del nivel inicial).
La entidad ha aprovechado una buena ventana de mercado en un contexto global de inestabilidad política y económica. Es la primera emisión en formato senior preferente desde septiembre de 2024. La “escasez” en la apelación en este formato ha jugado en favor de la operación, con una base inversora que ha participado de manera decidida en ambos plazos. Los bancos colocadores han sido CaixaBank, Commerzbank, LBBW, Morgan Stanley, Natixis y NatWest.
Esta operación representa el noveno bono verde emitido por CaixaBank (el séptimo en euros) y el decimoquinto bono ASG de la entidad, reforzando su posición en Europa en emisiones con criterios ambientales, sociales y de gobernanza (ASG). La última emisión de CaixaBank en formato verde fue en febrero de 2024 cuando colocó 1.250 millones de euros de un bono senior no preferente.
Con este doble tramo, en 2025 CaixaBank ha emitido en formato público diferentes tipos de deuda por valor de 4.500 millones de euros: 1.000 millones en AT1 (cocos), 1.000 millones en un bono senior no preferente, 1.000 millones en deuda subordinada (Tier 2) y 1.500 millones en el doble tramo de bonos senior preferentes de hoy.
Compromiso con la sostenibilidad
A través de la emisión de este nuevo bono verde, CaixaBank canalizará fondos para financiar proyectos que contribuyan a una sostenibilidad medioambiental, tales como la reducción de gases de efecto invernadero, la gestión eficiente del agua, la prevención de la contaminación y la adaptación al cambio climático.
Concretamente, destinará los fondos captados a promover los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) números 6: Agua limpia y saneamiento; 7: Energía asequible y no contaminante; 9: Industria, innovación e infraestructuras; 11: Ciudades y comunidades sostenibles; y 12: Producción y consumo responsables.
A 31 de diciembre de 2024, el portfolio verde elegible de CaixaBank ascendía a más de 14.100 millones de euros, distribuidos en: 7.400 millones en proyectos de energías renovables; 4.990 millones en activos inmobiliarios con etiqueta de eficiencia energética (EPC A o superior); 1.250 millones en transporte limpio; 450 millones en obras hidráulicas; y 2 millones en consumo responsable.
Nueve bonos verdes y seis bonos sociales
En 2024, la entidad emitió un bono de 1.250 millones de euros y un bono de 300 millones de francos suizos. En 2022, emitió dos bonos verdes de 1.000 millones, respectivamente, y en 2021, lo hizo hasta en tres ocasiones: dos en formato Euro y uno en Libras Esterlinas. CaixaBank emitió su primer bono verde en noviembre de 2020.
CaixaBank fue el primer banco español en emitir un bono social en apoyo de los ODS de la ONU en septiembre de 2019. Desde entonces, CaixaBank ha emitido de forma recurrente una emisión social al año, mostrando así el compromiso social de la entidad: julio de 2020 (Social Covid-19), mayo de 2021, enero de 2022, mayo de 2023 y septiembre de 2024. En total, el nominal colocado en el mercado en formato social alcanza los 6.250 millones de euros.
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